استراتيجية الخيارات الأسبوعية سبكس

كيفية تداول الخيارات الأسبوعية مع هذه الاستراتيجيات 9.
أنا متحمس حقا لتظهر لك كيف الخيارات الأسبوعية يمكن أن تعزز التداول العام الخاص بك، والتي قد تضيف أداة قيمة أخرى في ترسانة التداول الخاص بك.
سوف ilЂ ™ ل المشي لكم من خلال أساسيات الخيارات الأسبوعية. بمجرد فهم الأساسيات، IlЂ ™ ل سوف تظهر لك أفضل الاستراتيجيات لاستخدام الخيارات الأسبوعية، المدعومة من دراسات حالة التجارة الحقيقية لقد فعلت في الماضي.
سوف نتشارك معك أفكاري وراء كل التجارة، وكذلك، وتوفير النصائح والموارد للتداول في المستقبل.
على افتراض أن كنت بالفعل فهم ما هو الخيار وكيفية تنفيذ التجارة، ونحن سوف ليرة لبنانية المضي قدما. بعد كل شيء، دون فهم أساسي للخيارات، والخيارات الأسبوعية لا معنى له.
يكفي الحديث؛ دعونا get تبدأ.
ما هي الخيارات الأسبوعية؟
الخيارات الأسبوعية هي الخيارات التي يتم سردها لتوفير التداول على المدى القصير وفرص التحوط. تنتهي الخيارات الأسبوعية كل أسبوع. في معظم الأحيان، يتم سردها يوم الخميس وتنتهي يوم الجمعة التالي.
لقد كانت الخيارات الأسبوعية موجودة منذ بعض الوقت، ولكن المستثمرين لم يتداولوها إلا على المؤشرات النقدية التي تم تسويتها، مثل مؤشر S & أمب؛ P 500 (سبس). فالاستقرار النقدي يعني ببساطة أن عقد الخيار يتم الوفاء به من خلال دفع أو استلام دولار بدلا من الأسهم الأساسية للمخزون.
اعتبارا من 1 يوليو 2018، مجلس شيكاغو الخيارات توسيع الأدوات التي يمكن للمرء أن التجارة الخيارات الأسبوعية على. عندما أصبحت الخيارات الأسبوعية متاحة لأول مرة، كان هناك ثمانية وعشرون فقط الأسهم الأساسية، صناديق الاستثمار المتداولة، والمؤشرات التي عرضت الخيارات الأسبوعية. حاليا، نمت القائمة إلى أكثر من 800 العروض، وسيكون هناك على الأرجح أكثر في المستقبل.
للعثور على قائمة محدثة من الخيارات الأسبوعية المتاحة، يمكنك الاطلاع على هذا الرابط في موقع كبوي في أي وقت:
في حين لا يوجد العديد من قوائم الخيارات الأسبوعية كما العقود الشهرية، يجب أن يكون لديك أي مشكلة مع السيولة. لأن هذه تميل إلى أن تكون بعض الأسماء الأكثر تداولا شعبيا في سوق الأوراق المالية. بول اسم “weeklys” هو مصطلح علامة تجارية من قبل كبوي لتمثيل الخيارات الأسبوعية.
الفرق بين شهري & أمب؛ الخيارات الأسبوعية.
يجب أن تكون على بينة من الاختلافات الهامة بين الخيار الشهري والأسبوعي. والأكثر وضوحا هو أن الخيارات الأسبوعية تنتهي كل أسبوع يوم الجمعة. تنتهي صلاحية الخيارات الشهرية يوم السبت، بعد يوم الجمعة الثالث من الشهر. تنتهي الخيارات الأسبوعية بعد ظهر يوم الجمعة عند إغلاق السوق للأصول الأساسية مثل الأسهم وصناديق الاستثمار المتداولة. والانتهاء من المؤشرات هو في الواقع في ختام يوم الخميس مع تسوية صباح يوم الجمعة. وأنا أعلم أنه مربكة قليلا، ولكن we†™ ليرة لبنانية في المقام الأول أن تركز على الأسهم وخيارات إتف التي تنتهي يوم الجمعة في إغلاق السوق.
وكما ذكرنا سابقا، فإن عقود الخيارات الأسبوعية الجديدة متوفرة كل صباح يوم الخميس وتنتهي في يوم الجمعة من الأسبوع التالي. لذلك، والأسبوعية لديها ثمانية أيام لانتهاء، على الرغم من أن هذا هو من الناحية الفنية ستة أيام التداول في السوق.
وسيتم تحديد عقود الخيارات الأسبوعية بشكل مختلف عن العقود الشهرية. هنا هو لقطة شاشة كيف تبدو على منصة التداول بلدي، ثينكورسويم:
لاحظ كيف يتم وضع علامة على الخيارات الأسبوعية باللون الأحمر. بعض الوسطاء قد تظهر لهم بشكل مختلف.
هناك أسبوع واحد كل شهر عندما تكون الخيارات الأسبوعية غير متوفرة. لا يتم سرد الخيارات الأسبوعية عندما تكون هناك دورة انتهاء صلاحية شهرية عادية (تنتهي الخيارات الشهرية في يوم السبت التالي يوم الجمعة الثالث من كل شهر). من الناحية الفنية، الخيارات الشهرية هي نفس الخيارات الأسبوعية للأسبوع الذي تنتهي فيه. في الواقع، لديهم نفس الخصائص مثل الخيارات الأسبوعية خلال هذا الأسبوع.
مزايا.
فما هي المزايا التي تمنحك الخيارات الأسبوعية؟
وفيما يلي بعض المزايا الرئيسية:
إذا كنت مشتريا من الخيارات، والخيارات الأسبوعية تعطيك الفرصة لدفع ما تحتاجه. وهذا يعني أنه إذا كنت تبحث عن، إما التجارة يوم أو التجارة سوينغ لمدة يوم أو يومين أو أكثر، يمكنك شراء الخيار الأسبوعي، الأمر الذي يتطلب أقل بكثير رأس المال لأن هناك أقل قسط الوقت في الخيارات. إذا كنت Ђ إعادة البائع من الخيارات، الخيارات الأسبوعية تعطيك الفرصة لبيع الخيارات كل أسبوع بدلا من مرة واحدة كل شهر. تسمح الخيارات الأسبوعية للمتداولين بتخفيض كلفتهم على الصفقات المنتشرة على المدى الطويل مثل التقويم والانتشار القطري من خلال بيع الخيارات الأسبوعية ضدهم. يمكن للمتداولين الكبار استخدام الخيارات الأسبوعية للتحوط على مواقف ضخمة أو محافظ ضد مخاطر الحدث. بالنسبة للأسواق المربوطة بالمجموعة أو المتقطعة، يمكن للمتداولين الذين يرغبون في بيع الفراشات أو كوندورس الحديد القيام بذلك باستخدام خيارات أسبوعية.
العوائق.
الخيارات الأسبوعية تنتهي بسرعة - لا يسمح الكثير من الوقت للتجارة الخاصة بك لاسترداد، إذا كنت Ђ re على الجانب الخطأ. إذا كنت بائع الخيارات، غاما هي اليونانية الأكثر أهمية يجب أن تكون على بينة من خلال الأسبوع الأخير من التداول. غاما هو أكثر حساسية بكثير لأنها تقترب من انتهاء الصلاحية. هذا صحيح بشكل خاص إذا كانت الأسعار بالقرب من الإضراب الذي بيعته. في الأساس، إذا كنت â € ™ خيارات قصيرة، خطوة حادة ضدك يمكن أن تجعل قليلا من خارج المال الخيارات تتحول إلى خيارات عميقة في المال، بسرعة كبيرة. إذا لم يكن حجم التجارة وإدارة المخاطر بشكل صحيح، يمكن للأسبوعيات سحب بسرعة حسابك. إذا كنت تحصل على الجشع وعدم قفل في الأرباح الخاصة بك، فإنها يمكن أن تتحول إلى خسارة بسرعة. التقلبات الضمنية ستكون أعلى مع الخيارات الأسبوعية مقابل الشهري. البائع من الخيارات الأسبوعية يحمل المزيد من المخاطر من بائع من الخيارات الشهرية لا. خيارات المدى القريب أكثر عرضة لتقلبات الأسعار السريعة.
هذه هي بعض من المزايا والعيوب الرئيسية المرتبطة الأسبوعية التداول. من المهم أن نفهم كل واحد منهم قبل النظر في تداولها.
استراتيجيات التداول.
هذا القسم سوف كسر ما، على ما أعتقد، هي أفضل الاستراتيجيات لاستخدامها عند تداول الخيارات الأسبوعية ومتى استخدامها لإعداد التجارة.
شراء مكالمة.
ميكانيكا الاستراتيجية: شراء لفتح عقد المكالمة.
هذه هي الطريقة التي سوف تبدو إذا كنت اشتريت، لفتح، خيار مكالمة أسبوعية واحدة على منصة ثينكورزويم:
تفاصيل الاستراتيجية: لدينا كمية محدودة من الوقت، لذلك توقيتنا يجب أن يكون على نقطة. على الرغم من أننا ندفع سعر أرخص من الخيار الشهري، ونحن بحاجة إلى أن يكون على حق في أشياء، مثل اختيار الإضراب، واتجاه السعر، وكمية الوقت الذي نحتاج إليه.
إذا كنا مخطئين، يمكننا أن نجلس على خيار لا قيمة لها. في معظم الحالات، يجب أن تستعد لأسوأ السيناريوهات. أسوأ السيناريوهات، هنا، يعني أنك يجب أن تنظر في كم كنت على استعداد للمخاطر، إذا أصبح العقد لا قيمة لها، وبناء على ذلك، يجب عليك شراء كمية العقود التي تناسب ملف المخاطر الخاصة بك لتلك التجارة.
حالة التجارة المثالية: الطريقة الوحيدة لكسب المال عند شراء مكالمة هي عندما الأصول الأساسية لهذا الخيار يذهب أعلى، أو التقلبات الضمنية ترتفع، أو مزيج من الاثنين. ومع ذلك، فإن المكاسب التي تحققت من ارتفاع سعر السهم يجب أن تتغلب على ما عليك أن تخسره في تسوس الوقت وربما انخفاض في التقلبات الضمنية.
لا أعتقد أن الشخص يجب أن يكون شراء خيار المكالمة عارية لأن itЂЂ ™ ق عموما احتمال الاحتمال. إذا كان لديك تحيز في الاتجاه، وأود أن تنظر في استخدام انتشار الخصم أو تجارة منظمة أخرى.
شراء وضع.
ميكانيكا الاستراتيجية: شراء لفتح، عقد وضع.
هذه هي الطريقة التي سوف تبدو إذا كنت اشتريت، لفتح، واحدة أسبوعيا وضع باستخدام منصة ثينورسويم:
تفاصيل الاستراتيجية: هذه التجارة ستكون مثل شراء مكالمة، ولكن بدلا من البحث عن الأصول الأساسية للذهاب أعلى، كنت تبحث عن الأصول الأساسية للتحرك أقل، من أجل كسب المال. في الأساس الانخفاض في السعر يحتاج إلى التغلب على ما نحن سوف تفقد من وقت تسوس، وربما، من انخفاض في التقلب الضمني.
مرة أخرى، سنحتاج إلى أن نكون على حق في الأمور، مثل اختيار الإضراب، واتجاه السعر، ومقدار الوقت الذي نحتاجه. إذا كنا مخطئين، ثم يمكننا أن نجلس على خيار لا قيمة لها.
باستخدام نفس المبدأ أعلاه، عند شراء وضع، يجب أن نفكر في أسوأ السيناريوهات وقاعدة حجم التجارة الخاصة بك على المبلغ الإجمالي للأقساط المدفوعة وكمية المخاطر التي كنت على استعداد لاتخاذها.
حالة التجارة المثالية: الطريقة الرئيسية لكسب المال، إذا كنت تشتري وضع، هو عندما ينخفض ​​الأصول الأساسية أقل، ترتفع التقلبات الضمنية أو مزيج من الاثنين. الإعداد المثالي الذي نبحث عنه عند شراء خيار وضع الأسبوعية هو عندما يكون السهم على وشك كسر أسفل. كونها طويلة وضعت مختلفة من مكالمة لأنه مع تحرك السوق أقل، والتقلبات الضمنية من المرجح أن تزيد.
أنا لا أعتقد أن الشخص يجب أن يكون شراء عارية وضعت لأنه â € ™ ق عموما احتمال تجارة منخفضة. إذا كان لديك تحيز في الاتجاه، وأود أن تنظر في استخدام انتشار الخصم أو بعض نوع من التجارة المنظمة الأخرى.
بيع مكالمة.
ميكانيكا الاستراتيجية: البيع لفتح عقد المكالمة.
هذه هي الطريقة التي سوف تبدو إذا كنت تباع، لفتح، واحدة أسبوعيا وضع باستخدام منصة ثينورسويم:
تفاصيل الاستراتيجية: عندما نبيع مكالمة، ونحن نتطلع إلى جمع قسط من ضربة الدعوة بيعها. خيارات البيع يمكن أن توفر احتمالية كبيرة للنجاح وخلق عوائد متسقة على مدى فترات طويلة. ومع ذلك، عند بيع مكالمة تحدد الربح الأقصى لأنك تجمع فقط ما باعت الخيار ل.
حالة التجارة المثالية: عندما يكون التقلب الضمني مرتفعا في الأساس، يوفر فرصة لبيع خيار ما. عندما نبيع فقط مكالمة على الرغم من أن هذا هو قليلا من الهبوطي للتجارة محايدة. النتيجة التي تبحث عنها هي أن سعر الأصل الأساسي لن يتجاوز سعر الإضراب الذي قمت ببيعه، قبل انتهاء الصلاحية. نقوم بجمع الأقساط الكاملة، إذا حدث ذلك. لأننا نتعرض نظريا لخسائر غير محددة، فإن هذا يتطلب هامش إضافي. هذا هو المثل الأعلى للأسهم الأساسية بأسعار أقل لأنها لن مضغ القوة الشرائية الخاصة بك عموما.
من خلال بيع تقلبات ضمنية عالية، ونحن أيضا تراهن على التقلب للعودة إلى المتوسط.
بيع وضع.
ميكانيكا الاستراتيجية: بيع لفتح عقد وضع.
هذه هي الطريقة التي سوف تبدو إذا كنت تباع، لفتح، واحدة أسبوعيا وضع باستخدام منصة ثينورسويم:
تفاصيل الاستراتيجية: عندما نبيع وضع، ونحن نبحث للحفاظ على قسط جمعت من العقد الذي بعنا. العديد من التجار مثل هذه التجارة لأنها تقدم بعض المزايا. عندما نبيع وضع، ونحن نبحث عن الأصول الأساسية للبقاء فوق الضربة التي بعناها، عند انتهاء الصلاحية. طالما أنه لا، نقوم بجمع قسط كامل.
حالة التجارة المثالية: عندما يكون التقلب الضمني مرتفعا في الأساس، وهذا هو الوضع المثالي لبيع خيار. عندما نبيع فقط وضع، هذا النوع من التجارة هو قليلا من الصاعد محايدة. من خلال بيع تقلبات ضمنية عالية، ونحن نراهن أيضا أن التقلب يعود إلى المتوسط. عندما ينخفض ​​التقلب الضمني، فإن سعر الخيارات يفقد القيمة، كل شيء آخر يساوي.
بيع وضع هو نفس المخاطر مثل الكتابة المكالمة تغطية. بيع على الرغم من الرغم من ذلك، هو استخدام أفضل لرأس المال ويوفر عائد أفضل عموما.
بيع وضع هو وسيلة مبتكرة للحصول على مخزون طويل. على سبيل المثال، من خلال بيع وضع، you†™ إعادة جمع قسط، إذا كان السهم يبقى فوق الإضراب عند انتهاء الصلاحية، أنت جعلت المال. ومع ذلك، إذا كان السهم يتداول تحت الإضراب وأنت لا تخرج، فسوف يتم تعيين السهم في مستوى أدنى. بالنسبة لأولئك الذين لا يملكون العقل امتلاك الأسهم، وهذا النهج قد يكون أفضل من شراء الأسهم مباشرة.
الجانب السلبي الوحيد للتجارة هو أن يكون لديك على استعداد لامتلاك الأسهم، الأمر الذي يتطلب كامل مبلغ رأس المال لامتلاك الأسهم.
تماما مثل بيع مكالمة، هذه التجارة تتطلب الهامش وأنا أفضل عموما بيع انتشار انتشار لتحديد خطوري على الأسهم الأساسية بأسعار أعلى.
شراء مكالمة أو وضع (الخصم) انتشار.
ميكانيكا الاستراتيجية: شراء خيار واحد وبيع آخر وهو أيضا أوتم، في نفس فترة انتهاء الصلاحية. ويتم ذلك دائما للخصم.
هذه هي الطريقة التي سوف ننظر إذا اشترينا، لفتح، مكالمة أسبوعية ووضع أسبوعي انتشار باستخدام منصة ثينورسويم:
تفاصيل الاستراتيجية: على غرار شراء مكالمة أو وضع، هذه الاستراتيجية تلعب لحركة الاتجاه. الميزة الرئيسية مع استخدام انتشار هو أننا قادرون على تقليل أساس التكلفة لدينا. وهذا سوف يساعد على زيادة احتمالنا للنجاح من خلال جعل نقاط التعادل لدينا أقرب. عند شراء خيار أو انتشار للعب اتجاهي، توقيت يلعب دورا حاسما.
حالة التجارة المثالية: في أي وقت كنت الانحياز على اتجاه يجب عليك استخدام انتشار لتقليل الكلفة ونقاط التعادل الخاص بك. عندما يكون التقلب الضمني مرتفعا، فإنه من الضروري جدا أن تستخدم الفارق في حال عاد مرة أخرى. من خلال بيع خيار، ضد الخيار الطويل الخاص بك، وسوف يقلل من دور التقلب الضمني. ومن المثالي أن تفعل انتشار الخصم بالقرب من حيث الأسعار الحالية في ومحاولة للتجارة 1: 1 مكافأة المخاطر. وهذا يعني أنك تخاطر $ 1 لجعل $ 1 لخلق فرصة أكبر للنجاح إذا كنت Ђ ™ الحق في الاتجاه.
بيع مكالمة أو وضع (الائتمان) انتشار.
ميكانيكا الاستراتيجية: بيع خيار واحد وشراء المزيد من الخيارات أوتم، في نفس فترة انتهاء الصلاحية. ويتم ذلك دائما للحصول على الائتمان.
هذه هي الطريقة التي سوف تبدو إذا باعنا، لفتح، مكالمة أسبوعية وانتشرت باستخدام منصة ثينورسويم:
تفاصيل الاستراتيجية: بائع مكالمة أو وضع انتشار لديه احتمال أفضل من كونه مشتريا من واحد. من خلال كوننا بائع من انتشار، حددنا المخاطر والمكافأة. من خلال بيع انتشار، ونحن نتطلع إلى الحفاظ على مبلغ قسط من البيع.
حالة التجارة المثالية: أطروحة التجارة هنا هي أنه من خلال بيع انتشار انتشار، نحن نبحث عن سعر الأصول الأساسي لتنتهي عند أو أعلى من الإضراب، بعنا. على عكس بيع وضع، ونحن نحدد المخاطر القصوى لدينا، ولا تتعرض لمخاطر غير محدودة إلى الاتجاه الصعودي أو الهبوطي.
إذا قمنا ببيع انتشار المكالمة، فنحن نبحث عن سعر الأصل الأساسي الذي سينتهي عند الإضراب أو أسفله. على عكس بيع المكالمة، نحدد المخاطر القصوى لدينا ولا نتعرض لمخاطر غير محدودة على الجانب الصعودي أو الهبوطي.
وعلينا أن نتأكد من أننا، في الانتشار الذي نبيعه، لا يبدأ السعر الأساسي بتجاوز إجمالي الأقساط المحصلة، وهي نقطة التعادل.
في ما يلي مثال: يتم تداول بريسلين (يكلن) حاليا عند 1056.64 دولار. إذا كنا نعتقد أن يكلن سيغلق عند 1090 دولار أو أقل، بعد ثلاثة أيام من الآن، سوف نتطلع إلى بيع 10 نوفمبر / تشرين الثاني 1090 $ 1099 انتشار المكالمة لحوالي $ .35، إذا استخدمنا منتصف أسعار الضربات الخيارين.
لذلك، نحن نخاطر بمبلغ 4.65 دولار لجمع 35 $. في حين قد تعتقد أنه يبدو وكأنه خطر / مكافأة سيئة، ونحن نبني هذه التجارة على الاحتمال. عند شراء مكالمة أو وضع، لدينا وقت العمل ضدنا. في هذه الحالة، الوقت هو في صالحنا.
إذا كان علينا أن نفعل هذا التجارة مع ثلاثة أيام لانتهاء الصلاحية، ونحن بحاجة إلى أسعار ليغلق فوق 1090.35 $ على انتهاء ذلك الجمعة، من أجل البدء في فقدان المال. نحن نحسب ذلك من خلال اتخاذ سعر الإضراب نحن قصيرة وإضافة قسط تم جمعها إلى هذا السعر الإضراب (1090 $ + $ .35 قسط = 1090،35 $). أن 1090 $ ضربة لديها احتمال 90٪ من انتهاء أوتم في الأيام الثلاثة المقبلة.
في حين أن هذه التجارة لديها احتمال كبير للنجاح، والمدة على هذه الصفقات قصيرة جدا ولديها مخاطر عالية من جاما. هذا النوع من المواقف عرضة للعشوائية. وهذا هو السبب في أن هذه المواقف ستحتاج إلى إدارة أكثر نشاطا. ومن المهم أيضا بيع فروقات الأسعار على الكامنة عند التقلبات الضمنية مرتفعة وليس مجرد بيع ينتشر بشكل عشوائي لأنك ترغب في مبلغ قسط جمعها.
* ملاحظة، إذا كان انتشار تباع في-- المال-- عن طريق واحد سنت، وسوف نحتاج إلى إغلاقه قبل إغلاق السوق عند انتهاء الصلاحية الجمعة أو we†™ سيتم تعيين.
شراء انتشار الفراشة.
ميكانيكا الاستراتيجية: وتتكون الاستراتيجية من انتشار الخصم وانتشار الائتمان، القيام به في وقت واحد. ويمكن القيام بذلك مع المكالمات وكذلك مع يضع.
لفتح هذه التجارة، وهذا هو ما ترغب في المنصة:
تفاصيل الاستراتيجية: أود أن استخدام هذه الاستراتيجية كما لعب اتجاهي بعد الكامنة جعلت خطوة موسعة، وعادة للحصول على الائتمان. ومع ذلك، هذه التجارة هي مثالية عندما التقلبات الضمنية مرتفعة. جسم الفراشة هو قصير اثنين من الضربات وسوف تستفيد من التقلبات الضمنية تنخفض والبقاء الكامنة بالقرب من الضربات القصيرة. يمكننا شراء أو بيع انتشار فراشة. ومع ذلك، أنا أفضل شراء لهم على ما يقرب من الصفر التكلفة أو الخصم الصغيرة. من الناحية المثالية، نحن تبحث عن الأسعار للانتقال إلى ضربة معينة حول انتهاء الصلاحية. يمكننا القيام بذلك باستخدام المكالمات أو يضع؛ فإنه يعتمد فقط على الاتجاه نعتقد أن الأصول الأساسية سوف تتحرك.
نصيحة: أحب استخدام هذه الإستراتيجية في إعلان الأرباح. وإذا تمكنا من جمع الائتمان، فلا يزال بإمكاننا كسب المال إذا كنا مخطئين في الاتجاه أو إذا لم يتحرك بقدر ما كنا نتوقع. أفضل طريقة للحصول على الائتمان، وعادة، هو عن طريق تحريك الجزء العلوي من الجسم حتى ضربة واحدة أخرى لخلق فراشة الجناح مكسورة. الفراشة التي ليست متوازنة، وهذا يعني، جانب واحد لديه مخاطر أكبر من الآخر يفعل.
حالة التجارة المثالية: عندما نستخدم هذه الاستراتيجية، نحن نبحث عن سعر الأصول الأساسي للتحرك في اتجاه معين، وانتهاء في الإضراب القصير. الضربة القصيرة ستكون جسم الفراشة. وبطبيعة الحال، إذا كان خيارات الأسهم لديها تقلب ضمنية عالية، فإنه يميل إلى تعزيز المخاطر / مكافأة.
الجناح الأول هو الإضراب الذي سنشتريه للعب في اتجاه حيث نعتقد أن السعر الأساسي سينتقل. إذا كنت معتادا على نسبة ينتشر، فإنه سيتم شراء عقد خيار واحد وبيع عقود الخيارين أعلى أو أقل من الإضراب، كنت طويلة.
الجناح الثاني، لاستكمال التجارة، هو تحديد المخاطر لدينا على الموقف. كما أنه يستفيد لأنه يقلل من كمية الهامش المطلوبة.
قد تبدو هذه التجارة معقدة إلى حد ما في البداية، لذلك دعونا ننظر إلى مثال على انتشار فراشة العادية.
دعونا نعتقد، في الأيام الثلاثة المقبلة، نعتقد أن سبدر S & أمب؛ P 500 الثقة إتف (سبي) سوف تستمر في التحرك العالي، ولكن أعتقد أنه سيغلق حوالي 210 $. تتداول الأسعار الحالية عند 206.54 دولار.
بدلا من دفع 7 سنتات للمكالمات 210 $، يمكننا وضع فراشة للعب أقل تكلفة ومنطقة ربح أوسع.
لفتح هذه الاستراتيجية، نحن نشتري $ 209.50 & أمبير؛ 210.50 الضربات أثناء بيع اثنين من الضربات 210 $. قد يكون هذا مربكا، ولكن إذا قمت بكسر الضربات إلى أسفل، فإنه ™ ™ نداء الائتمان انتشر مع انتشار المكالمات الخصم.
تتيح لك معظم الأنظمة الأساسية وضع هذه التجارة كترتيب واحد. وهو أمر عظيم لأنه يقلل من احتمال الانزلاق.
إذا أغلقت الأسعار عند 210 دولار سنجعل 47 دولارا على استثمارنا $ 4.
إذا كنا مخطئين، ثم لدينا ماكس خسارة $ 4.
* الحرف فراشة وعادة ما يكون وقتا طويلا الانتظار لأنك تحتاج إلى الانتظار حتى الضربات القصيرة إلى الاضمحلال تماما من أجل رؤية الأرباح. إذا وضعنا هذه الصفقة على 4 سنتات، ونحن نتطلع إلى إغلاق بعض أو كل في 8 سنتات.
بيع الحديد كوندور.
ميكانيكا الاستراتيجية: بيع أوتم انتشار المكالمة و أوتم وضع انتشار لجمع قسط.
لفتح هذه التجارة، وهذا هو ما ترغب في منصة ثينكورزويم:
В استراتيجية التفاصيل: هذه الاستراتيجية هي واحدة من استراتيجيات الخيار المحايد الأكثر شعبية في جميع أنحاء التجار التجزئة. ويتوقع المتداول أن يبقى سعر الأصول الأساسي في النطاق ويستقر بين الإضرابات القصيرة.
حالة التجارة المثالية: كلما نبيع الخيارات، تقلبات ضمنية عالية أمر بالغ الأهمية. عندما نضع على كوندور الحديد، ونحن نبحث عن الأصول الأساسية للتداول في مجموعة. في الأساس، نحن looking تبحث عن الاستفادة من الخيارات الغنية والربح من التقلبات الضمنية الانهيار أو تداول الأسهم الأساسية في نطاق أو ختم حولها.
الجمال وراء هذه التجارة هو أنه خطر محدود في الطبيعة. وبما أن الوقت يعمل في صالحنا، فهذا عادة ما يكون تداولا محتملا كبيرا.
В مزدوج التقويم انتشار.
ميكانيكا الاستراتيجية: بيع المكالمة على المدى القريب ووضع، في حين شراء نفس الإضراب (كما الدعوة ووضعها تباع في عقد انتهاء آخر).
هنا كيف ستبدو التجارة:
تفاصيل الاستراتيجية: كان هوامش التقويم المزدوج المفضل لدي، عند التداول حول حدث أرباح الأسهم. ويستفيد نوع الاستراتيجية من تسوس الوقت وانهيار التقلبات الضمنية. والفكرة هي أن خيارات قصيرة تفقد أكثر من قيمتها من الخيارات الطويلة في انتهاء لاحق القيام به.
وعادة ما يتم الانتهاء من هذه الصفقة لخصم.
والسبب في أن هذا النوع من التجارة مفيد لأنه عندما يكون حدث كبير على وشك أن يحدث، مثل عندما يتم تعيين الشركة لإطلاق الأرباح، ترتفع التقلبات الضمنية بسبب عدم اليقين من النتيجة. أنها عموما أكثر من سعر الخيارات، والذهاب الى هذا الحدث. واستنادا إلى التقلب، فإن سعر الخيار هو الأكثر ثراء في أقرب عقد زمني.
وفيما يلي مثال لكيفية التقلب الضمني في الخيارات على المدى القصير هو أكثر تكلفة. هذا هو بيدو (بيدو) في 10 فبراير 2018 الذهاب إلى الأرباح في 11 فبراير 2018:
لاحظ كيف أن المدى القريب، نفس خيارات الإضراب لديها تقلب ضمني من 67٪ مقارنة مع 45٪ في السلسلة التالية من الخيارات، وهي العقود الشهرية.
بعد وقوع الحدث، يختفي عدم اليقين وتقلبات الخيارات ينخفض ​​بشكل طبيعي. وهذا هو السبب في أنه حتى لو واجه السهم تقلبات، فإنه قد لا يتغلب على الانخفاض في تقلب الخيارات.
إذا حدث هذا، فإن العقد على المدى القريب تفقد قيمة أسرع من الخيارات نحن طويلة. أساسا، يمكننا أن نستفيد من الفرق على انتشار اشترى قبل الأرباح والمباعة بعد وقوع الحدث.
هذه التجارة تصبح مربحة مع تحرك في أي من الاتجاهين. وأيا كانت الطريقة التي يتحرك بها، فإن جانبا واحدا سيبدأ في تحقيق الربح ويقابل التكلفة للجانب الآخر من التجارة، والتي عادة ما تنتهي صلاحيتها. طالما أن حركة الأسهم (دلتا) ليست أكبر من انهيار التقلبات الضمنية.
حالة التجارة المثالية: يجب علينا استخدام هذا النوع من الإستراتيجية عندما لا نكون متأكدين من حركة الاتجاه للالأساسي ونعتقد أن هناك تشويها بين التقلب على المدى القريب والتذبذب الضمني للالتزام التالي.
مرة أخرى، نحن نبحث فقط عن الأصول الأساسية للانتقال إلى الإضراب الذي بعناه. إذا كانت هذه الخطوة هو أبعد من سعر الإضراب، وسوف نبدأ لانقاص المال. لذلك، اختيار الإضراب أمر بالغ الأهمية. عموما، نحن نريد أن نختار إضرابنا على أساس التحرك الضمني، جنبا إلى جنب مع استخدام مستويات الدعم والمقاومة. عندما نقوم بتداول هذا النوع من الإستراتيجية، نلعب لحدث معين ونعتزم الخروج بعد ذلك الحدث مباشرة.
نصيحة: لمعرفة سعرها في التحرك (أو التحرك الضمني) فقط تأخذ سعر في سترادل المال وتقسيم التي كتبها السعر الحالي من الأسهم. أخذ بيدو (بيدو) كمثالنا، أغلقت الأسعار عند 219.44 $ و 220 $ سترادل بسعر 11.73 $، لذلك 11.73 / 220 = 5.3٪
استدعاء أو وضع التقويم انتشار.
ميكانيكا الاستراتيجية: بيع الخيار على المدى القريب في الوقت نفسه شراء المزيد من خيار مؤرخة في نفس الإضراب ونوع الخيار الخيار (أي دعوة).
تفاصيل الاستراتيجية: وهذا يشبه الى حد بعيد انتشار التقويم المزدوج. والفرق الوحيد هو أننا نلعب فقط لجانب واحد من الانتشار، وبقيامنا بذلك، نحن نراهن على الاتجاه الذي نعتقد أن سعر الأصول الأساسي سوف يحدث.
حالة التجارة المثالية: إذا كان لدي تحيز في اتجاه الأسهم، قبل الحدث، قد أتطلع إلى تشغيله مع تقويم.
يمكن أن ننظر إلى بيع الخيار الأسبوعي الحالي وشراء خيار آخر مؤرخة. التجارة مربحة إذا كان هناك تحرك في هذا الاتجاه والفرق في انتشار يتسع. من الناحية المثالية، ilЂ ™ d مثل الخيار القصير لانقاص أكثر من قيمته من بلدي الخيار الطويل.
القضية الوحيدة مع هذه التجارة ستكون إذا كنت مخطئا على الاتجاه والأسعار تتحرك في الاتجاه الآخر، بقوة. ثم، سوف أكون في تجارة خاسرة. يمكن أن تتعافى التجارة منذ أنا ما زلت طويلا خيار آخر مؤرخة، ولكن هذه ليست أطروحة وراء التجارة و IlЂ ™ د أن يغلق للخسارة مقابل عبور أصابعي وأمل في العودة.
إذا كان لدي تحيز اتجاهي على سعر الأصول الأساسي على مدى فترة من الزمن، يمكنني شراء خيار أطول مؤرخة واستخدام الخيار الأسبوعي لبيع نفس الإضراب ضده. وبهذه الطريقة، يمكن أن تكون طويلة أو قصيرة الأصول الأساسية مع الخيار أطول مؤرخة، ولكن الاستمرار في بيع الأسبوعية واستخدام الأرباح التي تم جمعها للحد من أساس التكلفة بلدي.
في كثير من الحالات، وهذا يخلق التجارة صفرا التكلفة. القضية الوحيدة ستكون إذا باعنا الخيارات الأسبوعية، وأن الأسعار ستنتهي فوق الإضراب المباع، فسنحتاج إلى إغلاق الانتشار القصير والطويل. ومع ذلك، فإننا نتطلع إلى إعادة فتحه أنه بعد يوم التداول.
وكانت هذه الاستراتيجية واحدة من أكثر إثارة للاهتمام مع إدخال الخيارات الأسبوعية.
استدعاء أو وضع انتشار قطري.
ميكانيكا الاستراتيجية: بيع على المدى القريب خيار انتهاء الصلاحية في الوقت نفسه شراء المزيد من خيار مؤرخة في ضربة مختلفة، ولكن نوع العقد خيار مختلف (أي دعوة).
تفاصيل الاستراتيجية: هذا يشبه إلى حد كبير انتشار التقويم. والفرق الوحيد هو أنك لا تستخدم نفس أسعار المخالفة.
حالة التجارة المثالية: أود أن أستخدم هذه الاستراتيجية لعدة أسباب مختلفة.
إذا كان لدي تحيز اتجاهي الذهاب إلى حدث، ثم أود أن تلعب عادة مع انتشار التقويم. ولكن إذا كانت أطروحتي هي أن الأسعار سوف تستمر في التحرك في هذا الاتجاه، وسوف ننظر لبيع الخيار الأسبوعي ويكون طويلا الخيار مؤرخة أخرى.
سوف التجارة بلدي تكون مربحة إذا كان هناك تحرك في هذا الاتجاه، وأيضا إذا كان هناك فرق في انتشار بعد وقوع الحدث.
ثم أتطلع إلى الاستمرار في البقاء طويلا الخيار أطول مؤرخة ومواصلة بيع الخيار الأسبوعي ضدها لخلق المزيد من الأرباح أو للحد من أساس التكلفة بلدي.
المسألة الوحيدة مع هذه التجارة ستكون إذا كنت مخطئا على الاتجاه والسعر يتحرك بطريقة أخرى، بقوة. إذا حدث ذلك، أو إذا تحركت الأسعار في اتجاهي أبعد مما كنت أتوقع، فإنني سوف تكون في تجارة خاسرة.
يقول ليتنس ™، لدي تحيز اتجاهي، لفترة من الوقت، ثم أود شراء خيار أطول مؤرخة واستخدام الخيار الأسبوعي لبيع نفس الإضراب ضده. وبهذه الطريقة سأكون طويلا أو قصيرا الأصول الأساسية مع الخيار أطول مؤرخة، ولكن الاستمرار في بيع الخيارات الأسبوعية ضده للحد من تكلفتي.
الفرق بين هذه الاستراتيجية والتقويم هو تكلفة لفتح التجارة. يمكن أن يكون القطر أرخص في التكلفة بسبب الضربات المختارة. على سبيل المثال، يمكنك بيع الخيارات على المدى القريب ثم شراء خيار على المدى الطويل يعد مخالفة أعلى من عقد المدى القريب المباع. الفرق مع التقويم وقطري هو أن قطري لا تحمل مخاطر أكثر قليلا بين الضربات. هذا هو السبب في أنه che أرخص.
دراسات الحالة.
في هذا القسم، سوف أذهب على عدد قليل من الصفقات التي أعدمت باستخدام الخيارات الأسبوعية جنبا إلى جنب مع عملية التفكير وراء كل التجارة.
غوغل (غوغ)
الاستراتيجية المستخدمة: تقويم مزدوج الانتشار.
حدث التداول: الأرباح.
سعر الإغلاق قبل الأرباح: 540.93 دولار.
سعر الإغلاق بعد الأرباح: 601.45 دولار.
الوقت في التجارة: 1 يوم.
تكلفة التجارة: 1.00 دولار.
العائد: أغلق 500٪ من التداول في الجدول الزمني للمكالمات عند 5.00 $ ناقص العمولات.
كان من المقرر أن تصدر غوغل الأرباح بعد الإغلاق. بعد النظر في تدفق النظام، لم أكن قادرا على رؤية التحيز واضح. كنت أعرف أن الأسعار سوف تتحرك لأن (غوغ) هو عادة المحرك الكبير. وبما أنني لم أكن قادرا على الكشف عن التحيز، ذهبت مع انتشار تقويم مزدوج.
اخترت إضرابي للتجارة بإضافة التحرك السعري إلى كل جانب ودرس الرسم البياني اليومي، والذي يتم تسليط الضوء عليه باللون الأصفر أدناه. حركة السعر في 22 دولارا في أي من الاتجاهين هي من المثال أعلاه من انتشار التقويم المزدوج.
من هناك، نظرت إلى الأسعار لمعرفة مدى بعيدا خارج النطاق الذي يمكن أن تتحرك. استذكرت ما حدث ل (غوغ) الأرباح الأخيرة ورأت أنه كان أكثر صعودا من الجانب السلبي. وبالنظر إلى الطرف العلوي من الأسعار، رأيت أن هناك فجوة لملء وأن مستوى 590 $ من المرجح أن يقدم مستوى مقاومة كبير.
قد تتساءل لماذا تم تحديد اختيارات الإضراب حتى الآن. والسبب هو أنني كنت أتوقع أن تتحرك أسعار الأسهم. وعلاوة على ذلك أخرج من المال، وأرخص التجارة هو. منذ أن كنت أبحث عن هذه الخطوة، كانت مهمتي أن نرى إلى أي مدى قد تتحرك واختيار الضربات الصحيحة. كما ذكرت، استخدمت ما كان سعر السوق في، ورسمت ما تبدو هذه الخطوة باستخدام مستويات الدعم والمقاومة.
السبب باعت الخيارات مع يوم واحد لانتهاء، ضد الخيارات الأسبوعية، وكان أن كنت مجرد تبحث عن التجارة بين عشية وضحاها، وكان لديهم أكبر قدر من التقلبات الضمنية. وباستخدام الخيار الأسبوعي خفضت كلفتي، التي كانت أكثر جاذبية من الشهرية. الخيارات الشهرية، بعت، كان يوم واحد للتداول في حين أن الخيارات الأسبوعية كان ثمانية أيام.
وكانت هذه التجارة ناجحة لأن لدينا خطوة ضمنية أكبر مما كان متوقعا من 60 نقطة أعلى. كان الجانب وضع من التجارة لا قيمة لها و 590 المكالمات، التي باعتها، انتهت في اليوم التالي ذهب في المال مع أقل قيمة خارجية، مقارنة مع 599 $ المكالمات كنت طويلة التي كانت في المال، وكان خارجيا القيمة.
هنا هو ما يبدو هيكل التجارة:
S & أمب؛ P 500 إتف (سبي)
الاستراتيجية المستخدمة: الحديد كوندور.
حدث التداول: لا شيء.
سعر الإغلاق على التجارة التي تم إدخالها: 113.05 دولار أمريكي.
سعر الإغلاق عند انتهاء الصلاحية: 114.82 دولار أمريكي.
الوقت في التجارة: 7 أيام.
تكلفة التجارة: ائتمان قدره 0.50 دولار.
العودة: 100٪ أو إجمالي قسط تباع أقل عمولة.
وكان السوق يرتفع ببطء أعلى بعد رؤية مجرد تحرك عدواني من أدنى مستوياته الأخيرة من حوالي ثماني نقاط. وكانت أطروحتي أن الاتجاه الصعودي كان محدودا خلال الأيام السبعة المقبلة وكان هناك المزيد من فرصة للتراجع. على الأرجح، سيكون هناك المشترين من تراجع.
هذا هو السبب في أنني ذهبت مع قصيرة $ 110/108 $ انتشار انتشار وقصيرة 115 $ / 117 $ انتشار المكالمة، المعروف أيضا باسم كوندور الحديد. كنت أضع نفسي في خطر فقدان 1.50 دولار لجعل .50 سنتا، ولكن كان أكثر من احتمال التجارة، أننا سوف تستمر في التجارة في مجموعة. كما ترون، هذا هو بالضبط ما حدث.
هنا هو ما بدا هيكل التجارة:
آبل (آبل)
الاستراتيجية المستخدمة: التقويم انتشار.
حدث التداول: الأرباح.
سعر الإغلاق قبل الأرباح: 251.89 دولار.
سعر الإغلاق بعد الأرباح: 254.24 دولار.
الوقت في التجارة: 1 يوم.
تكلفة التجارة: 3.51 دولار.
العائد: أغلق 50٪ عند 5.00 دولار.
وكانت أسهم (آبل) تتداول صعودا وكان هناك الكثير من الضجيج حول الأسهم. بالنظر إلى الرسم البياني، رأيت مثلث صعودي طفيف. ومع ذلك، بالنظر إلى مستويات المقاومة الحالية، اعتقدت أنه سيكون هناك بعض البيع على هذا المستوى بسبب عدم اليقين في السوق العامة. في ذلك الوقت، تركز الكثير من التركيز على تسرب النفط بب.
وبالنظر إلى تدفق ترتيب الخيارات، شعرت أن هناك ما يكفي من الميل الصاعد يميل إلى الأرباح ليضمن تجارة صعودية. ذهبت مع ضربة 270 $ واتبع ما كان السوق في التسعير من أجل تحرك متوقع. وارتفعت الاسهم المرتفعة وانتهى الأمر باقفال 3 دولارات في اليوم.
هنا هو ما بدا التجارة مثل عند الدخول:
هنا هو ما بدا التجارة على الخروج:
خيارات التداول الأسبوعية نصائح.
إليك بعض النصائح التي ستساعدك عند التعامل مع خيارات التداول الأسبوعية:
1) يجب عليك دائما استخدام أوامر الحد على الصفقات الخاصة بك. صانعي السوق لن تملأ لكم بأسعار كبيرة في أسواق واسعة عندما كنت لا تستخدم أمر الحد، سوف تحصل على المفروم حتى في الانزلاق. Also, many of the strategies mentioned are “multi-leg”, however, most platforms allow you to place limit orders on these trades as one single order. In many cases, this is much better than trying to trade each option individually.
2) We only discussed strategies in this book with max profits. It’s important that you manage your profits early. The ideal area is 50% of the premium collected. The more premium you take in, the higher chance of coming out on top.
3) When I trade options with companies reporting earnings, I only risk 1% of my portfolio. That means on a $10,000 portfolio I only risk $100 in a trade. Even if that means I can only purchase one contract, I am fine with that.
4) When trading weekly options, time and price are of utmost importance. Unlike stocks, there is a ticking clock associated with options, because they are wasting assets. You must be certain on your timing and strike selection.
5) In order to be successful, trading options, you need to put in the time and effort. So take it slowly, understand the strategies you have learned and in which situations they work.
You should trade very small in the beginning, while you’re gaining valuable experience.
Want A Weekly Option Strategy That You Can Use Today?
Now that you’ve seen how effective some of these weekly options strategies can be…it’s time to step up your trading to the next level…I want to show you how I’ve used weekly options to my advantage and how you can use two trading strategies to improve your trading.
Not everyone learns the same; I know that.
Some of you are fine with just cracking a book open and reading.
However, others are more visual learners, relying on images and videos.
In addition, I’ve found that learning from mistakes, that others make, can be extremely valuable… it can prevent you from making the same mistake, in the future, which is how you improve as a trader.
That’s why I created a course on how to trade weekly options to help you maximize returns, in less time, using three proven strategies dubbed as, “Weekly Options Trading Income System”.
Best of all, I’ll be walking you through real life examples and providing you with detailed analysis, where I, not only, go over and explain profitable trades… but also trades that didn’t work out and explain the mistakes made.
Learn how to generate 7%-15% return with one trade in just 30 minutes a week.
Secured Full Weekly Options Trading Income System teaching the three main strategies. ​ Over the shoulder case studies of previous trades to gain a more in-depth insight on why, what, how and what if. 60-day full email support, and Step by step checklists which will you put on the trades correctly.
At first, the “Weekly Options Trading Income System” course was only available for our private clients.
I, then, had them bundled into a course, but for a very limited time you can gain instant access to the “Weekly Options Trading Income System” for 75% cheaper than we originally charged for this trading.
For one payment of $499.99.
You can instantly access WOTIS and learn how to put on your first money making trade that same day.
I’ve made it a no-brainer for you…the course can be instantly downloaded today.
You can start watching these powerful videos today … that will walk you step-by-step on how to maximize returns trading weekly options following my system to reduce risk and generate returns.
If you’re ready to give this a go… simply click on the link below to make your purchase.
As usual, these videos come with a 30-day money-back guarantee…making this a risk less investment for you.

Introducing the Bittman Strategy.
In 2018 Jim Bittman, Director of Program Development and a Senior Instructor for The Options Institute at CBOE, gave a presentation that outlined a 2-step strategy for trading the S&P 500 Index (SPX) using weekly options. The strategy is particularly attractive because Mr Bittman supplied very specific entry and exit points, back testing data, probabilities and a detailed comparison vs trading once a month using standard monthly SPX options. This weekly strategy was one of the primary strategies that inspired the development of Alta5.
In this article, we will discuss the results and challenges faced while manually trading the strategy Mr Bittman outlined, how Alta5 has solved those challenges while increasing returns by 1.5% per week and how to set up and use the Bittman algorithm for yourself.
الاستراتيجية.
بالنسبة لأولئك ذوي الخبرة في تداول الخيارات، وفيما يلي نظرة عامة عالية المستوى عن كيفية عمل الاستراتيجية. وهو غير اتجاهي وينطوي على بيع إما الثور بوت أو الدب دعوة الائتمان انتشار كل أسبوع بعد سبس يتحرك مبلغ محسوب في أي من الاتجاهين.
Calculate a 1/4 and 1/2 standard deviation (SD) move for the SPX using Wednesday’s closing VIX. Use SPX open price on Thursday and the values from step 1 to calculate 1/4 and 1/2 SD moves up and down. When SPX touches either 1/4 SD, sell “opposite” credit spread with a strike price 1/2 SD on the other side. This can happen Thur or Fri of the same week or Mon, Tue or Wed of the following week. The closer to it is to expiration the smaller the credit collected but with a higher probability of being profitable.
If the market retraces to the opposite 1/4 SD price then immediately exit the position regardless of profit or loss. Otherwise, let the options expire worthless on the following friday and keep the full credit received when selling the spread as profit.
If you would like to watch the presentation, the slides and full video are available for download on Hamzei Analytics’ موقع الكتروني. Livevol also has a great explanation with example.
نتائج الإستراتيجية (قبل التشغيل الآلي)
I had great success using the strategy at the end of 2018 and over most of 2018 with an average return of 3.2% per week including winners and losers.
Here are some of the things I liked about this strategy:
3.2% per week average return 79.3% winners over 39 weeks Taxed favorably (60% long-term / 40% short-term) PM settled options (unlike RUT) European-style SPX options (no risk of early exercise breaking spreads)
Here are some of the challenges I encountered using this strategy:
The bid/ask spread on SPX options can be very large ($.50 to $1.50) and trying to get a favorable price in between is challenging – especially with spread orders because they can’t be modified. Enter an order around the mark price, wait a few seconds to see if it fills, cancel the order, wait for it to cancel, and then create a new order to try again – sometimes 3 or 4 times while the price moves against you. This is probably the most frustrating part about trading SPX spreads and where most investors, myself included, leave the most money on the the table. You have to monitor your positions every day. The market can move against you quickly and you have to be ready to close the position to prevent extended losses. Sometimes it’s hard to take the loss. I am usually pretty disciplined but I failed to close a couple positions when I was supposed to resulting in larger losses. SPX has a complex variety of options available on different option chains. Standard AM settled options are mixed in with Weeklys, Quarterlys, and if the expiration falls on the 3rd friday of the month, there is a special SPXPM chain.
Improvement with Automation.
In early 2018, I started researching ways to solve those challenges using automation. I found that the algorithmic trading platforms available to individual investors all have the same focus: programmable quantitative analysis for equity trading. Very few have support for options at all and none provided the level of support needed to automate the trading strategies I was using without extensive custom development.
At Alta5, our focus from the beginning has been to create a trading platform designed specifically to automate trading strategies like the one presented by Mr Bittman, for use by everyday investors. For developers, it features a standards based, object-oriented API and a visual, color-coded drag and drop Algorithm Builder. The platform also transparently solves many of the challenges faced by active traders – like the bid/ask spread.
التسعير الذكي.
The #1 challenge of any options strategy (and #1 in the list above) is the bid/ask spread. Smart Pricing addresses this by making customizable, high-speed, incremental price changes to orders until they fill. For complex orders that can’t be modified (like spreads) it automatically handles the workflow to cancel and resubmit new orders.
Reasons to use Smart Pricing:
Fully automates shaving the bid/ask spread – saving capital. High-speed, split-second changes to order prices that can’t be duplicated manually. Ensures all orders follow the complex CBOE order pricing rules. By using timed “limit” orders with incremental price changes, it naturally defends against high frequency traders who use small orders and speed to “sniff” out how much investors are willing to pay. Easy 1 step setup for everyday investors. Extremely customizable for algorithm developers, including creation of completely custom pricing rules.
الاستراتيجية.
alta5 is in active development and the current version may be slightly different than pictured below.
Setting up a new Trader using the Bittman’s strategy is very straightforward and requires no technical knowledge.
1. Click “New Instance” in the Strategy Marketplace. أن & # 8220؛ مثيل & # 8221؛ is a running copy of an algorithm customized by the settings supplied in step 2.
2. حدد حسابا لاستخدامه، تداول الورق أو حساب الوساطة الخاص بك. For settings that match the values Mr Bittman used in his presentation, select the “Default” settings profile and click “Create Instance”.
3. Your instance will start “unfunded”. Enter the amount of available funds you wish to allocate to the instance and a memo (optional).
That’s it, the algorithm is ready to trade for you.
It will wait for the entry signals defined in Mr Bittman’s presentation and automatically enter and exit positions for you each week. It will notify you as it enters and exits positions or if it encounters any problems.
Although the algorithm is fully automated, in Alta5 you always have the option of exiting any position immediately or pausing the bot to take over and manage a position manually.
Results with Automation.
My bot has been trading live for about 14 weeks and my average return has been 4.7% per week (an improvement of +1.5% ). Smart Pricing increased my average premium collected by $.12 per share . My win-rate (75.8%) is slightly lower, but my average loss $ amount was much lower – probably due to strict, real-time adherence to the exit rules.
آخر الملاحة.
When are you going to release the beta? I am interested in using the Bittman algorithm and would like to test it. ما الذي تخططون لشحنه مقابل خدماتك؟ There is not much info on your site.
@philerupper the platform is in active development. stay tuned!
HI, did this go anywhere? Very cool approach,
I’m very anxious to learn this trading system. Please tell me how I can get additional information and subscribe to your service.
@Augustine, please add your name to the beta list. we are opening up the beta in groups. شكر!
Would you happen to have a link to a recording of the Bittman 2-Step Credit Spreads presentation that you refer to? I was able to find the PDF file, but not a recording of the actual presentation. Not even on the CBOE site.
Why use Thursday as the start date for the algorithm? SPX weekly expire at Friday close (except for monthly), shouldn’t Monday be used as the start?
@Paul, several links are in the 2nd paragraph.
@Ben, I would assume that Thursday produced optimal results in backtesting for Mr. Bittman.
Any possibility of the strategy working with ES futures?
Would you tell the % of capital you allocated per trade.
Baur, we’ve redesigned the fund allocation process to a fixed amount per opportunity and a lifetime maximum. In the past I’ve had success using 35% of available capital per individual opportunity.
الرجال، يمكنك توسيع على 1/4 & # 8211؛ 1/2 SD. يمكنني استخدام مخطط سد لتحديد إدخالات بلدي بالفعل هو أن منصفة ل .25 / .50 سد & # 8217؛ ق. If so, awfully tight…
Jack, thanks, found my answer in the pdf, appreciate it…
Anyone using this strategy actively ?
What’s the charge to do it on alt5 platform?
I do not fully understand this trading strategy yet (because it will take me more time to understand more about the significance of standard deviation). However, can we use SPY (instead of SPX) for the strategy ?
SPY isn’t a great idea because options contracts will be American Style (which works against you). The advantage of using the SPX is that the options contracts are European-style options (no risk of early exercise breaking spreads).
Any update on Bittman live trading results? Length of run, average return, time and win rate?

الخيارات الأسبوعية: زيادة دفقك تدفق $ سبس.
تتزايد شعبية الخيارات الأسبوعية لأنها تقدم للمستثمرين الخيارات مع بعض الفرص الفريدة للتجارة. دعونا نلقي نظرة على الخيارات الأسبوعية بمزيد من التفصيل لنرى كيف يمكن دمجها في خطة التداول الخاصة بك.
أساسيات.
ويمكن تداول الأسهم الأسبوعية على الأسهم والعقود الآجلة ومؤشرات الأسهم النقدية المستقرة مثل مؤشر S & P 500 (سبس). تعمل األسبوعيات كخيارات شهرية منتظمة باستثناء أن لديهم حياة أقصر بكثير. أسبوعيا لديها القدرة على السماح للتاجر لتكرار استراتيجيتها عدة مرات في الشهر، وزيادة الإيرادات التي يمكن أن تولد على أساس شهري.
النقاط الرئيسية.
العقبة الرئيسية التي يواجهها تجار الخيارات الجديدة هي فهم كيفية تغير سعر الخيار أثناء وجودك في التجارة. أهم عاملين هما سعر الأساس، والوقت لانتهاء الخيار. والخوف من معظم التجار هو أنه منذ الخيارات الأسبوعية هي حول لمجرد مثل هذه الفترة القصيرة من الوقت هناك فرصة ضئيلة جدا أن التجارة سوف تعمل بها. التجار الذين يشترون من المال الأسبوعي يعرفون هذا جيدا.
التجار يعرفون أن هناك جانبان لكل صفقة، إذا كنت طويلا هناك شخص آخر يأخذ الجانب القصير من التجارة. وهذا يمثل وضعا فريدا لتوليد الدخل مع األسبوعيات. إذا شراء من المال يضع أو يدعو ويأمل للحصول على مكافآت ضخمة يؤدي إلى خسائر، 9 مرات من أصل 10، ثم لماذا لا ننظر إلى الجانب الآخر من التجارة؟ لماذا لا تبيع يضع ويدعو، وجمع قسط والاستفادة من تسوس الوقت السريع بدلا من أن يكون العمل ضدك. أنت لن تجعل 1،000٪ على الاستثمار الخاص بك ولكن هذه الاستراتيجية يمكن أن تولد دخل التداول الأسبوعية. بيع الخيارات العارية يمكن أن تكون محفوفة بالمخاطر إذا كان الموقف يذهب ضدك منذ الخسائر الخاصة بك يمكن أن تكون غير محدودة في حالة بيع مكالمة.
الحد من المخاطر.
مفتاح الأسبوع هو الحد من المخاطر. الطريقة الأولى للحد من التعرض الخاص بك هو بيع ينتشر. فروق الأسعار تسمح لك لبيع خيار، وفي الوقت نفسه تسمح لك أن تعرف أقصى قدر من الخسارة المحتملة في الوقت الذي وضع التجارة. الطريقة الثانية للحد من المخاطر هي بيع الخيارات مع الإضرابات التي هي إحصائيا خارج التحرك المتوقع الأسبوعي من الأسهم الأساسية.
الجمع بين هاتين الاستراتيجيتين يمنحك حافة في لعبة الخيارات الأسبوعية. كالتاجر وأعتقد أن خطر يزيد أضعافا مضاعفة مع طول الوقت الذي كنت في التجارة. الذي لم يكن لديه تجارة الأسهم كبيرة تتحول إلى خسارة بسبب إعلان أرباح مفاجأة أو خفضه؟ ويعتقد معظم التجار الخيارات أن الوقت هو فائدة، ولكني أجادل أنه يمكن أيضا أن تزيد من المخاطر الخاصة بك. وأعتقد أن معظم التجار لا يعاملون هذا الخطر في خططهم التجارية. يمكن للأسبوعيات أن تقلل من هذه المخاطر في التداول الخاص بك حيث أن ظروف السوق والمفاجآت أقل احتمالا على مدى أسبوع، من بضعة أسابيع إلى بضعة أشهر وهو أمر نموذجي مع الخيارات التقليدية الاستثمار.
الحد الأدنى.
الاستراتيجيات البسيطة المبينة سابقا تعمل بشكل جيد على خيارات الأسهم وكذلك الخيارات على العقود الآجلة والخيارات على خيارات مؤشر الأسهم تسوية النقدية مثل سبس. هناك العديد من الاستراتيجيات التي يمكن استخدامها مع الأسبوعية التي لا يمكن القيام به مع مونثليز هناك العديد من الطرق للتداول في الأسبوعي الذي سوف نناقش بالتفصيل في المقالات المقبلة.
حتى ذلك الحين انظر خارج منطقة الجزاء عند تقييم الخيارات الصفقات، إذا كنت المتداول النرد على مكافأة صغيرة صغيرة مكافأة "المقامر" لعوائد ضخمة، والتفكير في التاجر الاستفادة من الجانب الآخر من التجارة جعل أصغر ولكن العادية "الدخل" من والخسائر الخاصة بك، والسماح للتساوي الوقت السريع للعمل لصالحك.

خيارات سبس مقابل سبي خيارات.
خيارات مؤشر التداول.
عند استخدام خيارات للاستثمار في المعيار & أمب؛ مؤشر الفقراء 500، هناك نوعان من الأصول متشابهة جدا التي للاختيار من بينها: سبس و سبي. هذه الخيارات هي مثالية للتداول لأنها سائلة جدا مع حجم التداول عالية، وأنه من السهل للدخول في، والخروج، والموقف.
كل شيء عن سبس.
سبس، أو ستاندارد & أمب؛ مؤشر الفقراء 500 هو مؤشر الأسهم استنادا إلى أكبر 500 شركة مدرجة أسهمها للتداول في بورصة نيويورك أو بورصة ناسداك.
المصطلح & # 34؛ أكبر & # 34؛ يشير إلى القيمة السوقية (سعر السهم مضروبا في عدد الأسهم القائمة) من الأسهم.
وخلافا لمؤشر داو جونز الصناعي وهو مؤشر يتألف من عدد متساو من الأسهم (معدلة لانقسامات الأسهم) لكل من الشركات الثلاثين، فإن مؤشر سبس هو مؤشر مرجح بالوزن. ترجمة: وزن الشركة في المؤشر (أي عدد الأسهم الممثلة في محفظة الأسهم) يساوي الحد الأقصى للسوق في تلك الشركة مقسوما على إجمالي القيمة السوقية لجميع الشركات في المؤشر.
ولا يتاجر الأصل الأساسي نفسه ولا توجد أسهم يتم شراؤها أو بيعها. سبس هو مؤشر نظري الذي يحسب السعر كما لو كانت محفظة حقيقية مع بالضبط العدد الصحيح للأسهم من كل 500 سهم. لأن القيمة السوقية لمعظم الأسهم يتغير من يوم لآخر، يتم تحديث قائمة من 500 أسهم محددة في المؤشر بشكل دوري.
و سبس نفسها قد لا تتاجر، ولكن كلا عقود العقود الآجلة بالتأكيد القيام به.
كل شيء عن سبي.
سبي (الملقب & # 34؛ العناكب & # 34؛) هو إتف (تبادل تبادل صندوق). عند شراء أو بيع الأسهم (في البورصة)، سعر الصفقة هو تقريبا تقريبا من سبي، ولكن قد لا تكون مطابقة تماما لأن سعرها السوق يتم تحديد تماما مثل أي من الأمن الأخرى - عن طريق سوق المزاد.
قام مدراء الاستثمار ببناء محفظة تسعى إلى تقديم نتائج استثمارية تحاكي (قبل المصروفات) السعر وأداء العائد لمؤشر S & P 500. ملاحظة: المحفظة قد تقارب فقط من مؤشر سبس، ولكن النتائج هي & # 34؛ جيدة بما فيه الكفاية & # 34؛ لتتناسب مع عدد كبير من الناس الذين يتداولون الأسهم.
سبي يدفع أرباحا ربع سنوية، وهذا أمر مهم لأن خيارات الدعوة في المال وغالبا ما تمارس بحيث يمكن لأصحابها جمع أرباح.
الاختلافات المهمة للتجار. سبس مقابل سبي.
سبي يدفع أرباحا و سبس لا. يوم توزيع الأرباح هو عادة يوم الجمعة الثالث من مارس، يونيو، سبتمبر، ديسمبر، والتي تتوافق مع انتهاء الصلاحية. من المهم أن تكون في حالة تأهب عند التداول في المكالمات النقدية لأن معظم هذه المكالمات يتم ممارستها لتوزيع الأرباح عند انتهاء الصلاحية يوم الجمعة. إذا كنت تملك هذه الخيارات، لا يمكنك تحمل خسارة الأرباح ويجب أن تعرف كيف تقرر ما إذا كنت تريد ممارسة الرياضة. سبس لا تدفع أي أرباح. خيارات سبي هي النمط الأمريكي، ويمكن أن تمارس في أي وقت (بعد تاجر يشتري لهم) قبل أن تنتهي. خيارات سبس هي ويمكن أن تمارس إلا عند انتهاء الصلاحية. تتوقف خيارات سبي في التداول عند انتهاء العمل عند انتهاء الصلاحية يوم الجمعة. خيارات سبس هي أكثر تعقيدا قليلا. جميع خيارات سبس - باستثناء تلك التي تنتهي في يوم الجمعة 3 من الشهر - تنتهي كما تفعل خيارات سبي (في ختام الأعمال عند انتهاء الصلاحية الجمعة). تتوقف خيارات سبس التي تنتهي في يوم الجمعة الثالث يوم الجمعة قبل يوم الجمعة الثالث. ويحدد سعر التسوية (أي سعر إغلاق دورة انتهاء الصلاحية) بالأسعار الافتتاحية لكل من الأسهم ال 500 في المؤشر - في يوم الجمعة الثالث.
يتم تسوية خيارات سبي في الأسهم. يتم تسوية خيارات سبس نقدا (يتم نقل قيمة إيتم للخيار من حساب البائع الخيار إلى مالك الخيار. خيار سبس واحد (نفس سعر المخالفة وانتهاء الصلاحية) يستحق حوالي 10 × قيمة واحدة سبي، وهذا أمر مهم جدا، حيث تتداول سبس بالقرب من 1200 دولار، بينما يتداول سهم سبي بالقرب من 120 دولار، وبالتالي فإن خيار شراء المال سبس هو خيار لشراء 120.000 دولار من القيمة الكامنة، ويمنح الخيار الواحد لصاحبها الحق في شراء 12000 دولار من أسهم إتف، وإذا كنت تتداول الكثير من الخيارات في وقت واحد، فقد تدفع للتداول 5 خيارات سبس بدلا من 50 سبي خيارات هذه الخطة يحفظ دولار كبير في العمولات، ولكنه يعني تداول الخيارات الأوروبية والتداول الأساسية مع عدم وجود وهذا لن يكون مناسبا لكل تاجر.
تحتوي محفظتك على طريقتين لاستخدام مؤشر S & أمب؛ P 500 باعتباره الأصل الأساسي. يمكنك تداول مؤشر (سبس) أو إتف (سبي).

Spx weekly options strategy

وأصبحت الخيارات الأسبوعية من بين التجار الخيارات. لسوء الحظ، ولكن يمكن التنبؤ بها، فإن معظم التجار استخدامها لمضاربة نقية.
ولكن هذا لا بأس.
كما يعرف معظمكم، وأنا في الغالب التعامل مع خيارات عالية احتمال بيع الاستراتيجيات. لذلك، فإن الفائدة من وجود سوق جديدة ومتنامية من المضاربين هو أن لدينا القدرة على اتخاذ الجانب الآخر من تجارتهم. أحب استخدام التشبيه كازينو. المضاربون (المشترون من الخيارات) هم المقامرون ونحن (البائعين من الخيارات) هي الكازينو. وكذلك نعرف جميعا، على المدى الطويل، وكازينو يفوز دائما.
لماذا ا؟ Ђbec لأن الاحتمالات بأغلبية ساحقة على جانبنا.
وحتى الآن، نجح نهجي الإحصائي في الخيارات الأسبوعية بشكل جيد. عرضت محفظة جديدة (لدينا حاليا 4) للمشتركين ميزة خيارات في أواخر فبراير وحتى الآن العائد على رأس المال كان قليلا أكثر من 25٪.
أنا متأكد من بعض منكم قد يكون يسأل، ما هي الخيارات الأسبوعية. حسنا، في عام 2005، قدم مجلس شيكاغو خيارات تبادل “weeklys” للجمهور. ولكن كما ترون من الرسم البياني أعلاه، كان wnn†™ t حتى عام 2009 أن حجم المنتج المزدهر انطلق. الآن “weeklys” أصبحت واحدة من المنتجات التجارية الأكثر شعبية في السوق لهذا العرض.
فكيف يمكنني استخدام الخيارات الأسبوعية؟
أبدأ من خلال تحديد سلة من الأسهم. لحسن الحظ، فإن البحث لا يستغرق وقتا طويلا النظر الأسبوعية تقتصر على المنتجات عالية السائلة مثل سبي، كق، مطار الدوحة الدولي وما شابه ذلك.
تفضيلي هو استخدام S & أمب؛ P 500 إتف، سبي. إيتاس ™ منتج عالي السائلة و I†™ م مريحة تماما مع المخاطر / العودة سبي يقدم. الأهم من ذلك، I'Ђ م لا تتعرض لتقلبات الناجمة عن الأحداث الإخبارية غير المتوقعة التي يمكن أن تكون ضارة لأسهم الفردية Ђ ™ السعر وبدوره، بلدي خيارات الموقف.
وبمجرد أن IiЂ ™ قررت على بلدي الأساسية، في حالتي سبي، وأبدأ في اتخاذ نفس الخطوات التي استخدمها عند بيع الخيارات الشهرية.
أراقب على أساس يومي القراءة ذروة الشراء / ذروة البيع من سبي باستخدام مؤشر بسيط يعرف باسم مؤشر القوة النسبية. وأنا استخدمه على مختلف الأطر الزمنية (2)، (3) و (5). هذا يعطيني صورة أكثر دقة عن مجرد كيفية الشراء المبالغ فيه أو ذروة البيع سبي هو خلال المدى القصير.
ببساطة، مؤشر القوة النسبية يقيس كيفية الشراء المبالغ فيه أو بيع ذروة البيع في الأسهم أو إتف على أساس يومي. قراءة فوق 80 تعني أن الأصول في ذروة الشراء، أقل من 20 يعني أن الأصول في ذروة البيع.
مرة أخرى، أشاهد مؤشر القوة النسبية على أساس يومي وينتظر بصبر ل سبي للانتقال إلى حالة ذروة الشراء / ذروة البيع.
مرة واحدة في القراءة المتطرفة يضرب أنا جعل التجارة.
لا بد من الإشارة إلى أنه فقط لأن الخيارات التي استخدمها تسمى ويكليس، لا يعني أنا التجارة بها على أساس أسبوعي. تماما مثل بلدي استراتيجيات أخرى عالية الاحتمال وسوف تجعل فقط الصفقات التي من المنطقي. كما هو الحال دائما، وأنا أسمح الحرف ليأتي لي وليس قوة التجارة فقط من أجل جعل التجارة. وأنا أعلم أن هذا قد يبدو واضحا، ولكن تقدم خدمات أخرى الصفقات لأنها وعد عدد معين من الصفقات على أساس أسبوعي أو شهري. هذا لا معنى له، ولا هو نهج مستدام والأهم، مربحة.
حسنا، لذا، يقول l  ™ إن سبي يدفع إلى حالة ذروة شراء مثل إتف فعلت في 2 أبريل.
مرة واحدة، ونحن نرى تأكيدا أن القراءة المتطرفة وقعت نريد أن تتلاشى الاتجاه الحالي على المدى القصير لأن التاريخ يخبرنا عندما كرة القدم على المدى القصير يضرب المتطرفة على المدى القصير إرجاء هو حق قاب قوسين أو أدنى.
في حالتنا، فإننا سوف تستخدم انتشار الدعوة الدب. انتشار النداء الدب يعمل بشكل أفضل عندما يتحرك السوق أقل، ولكن أيضا يعمل في شقة إلى أعلى قليلا السوق.
وهذا هو المكان الذي يأتي التشبيه كازينو حقا في اللعب.
تذكر أن معظم المتداولين الذين يستخدمون أسبوعيا هم مضاربون يستهدفون الأسوار. إنهم يريدون أن يأخذوا استثمارا صغيرا وأن يحققوا عائدات هائلة.
ألق نظرة على سلسلة الخيارات أدناه.
أريد التركيز على النسب المئوية في العمود الأيسر.
مع العلم أن سبي يتداول حاليا لحوالي 182 $ يمكنني بيع الخيارات مع احتمال النجاح في أكثر من 85٪ وتحقيق عودة 6.9٪. إذا قللت من احتمال نجاحي يمكن أن يحقق المزيد من قسط، وبالتالي زيادة عودتي. ذلك يعتمد حقا على مدى المخاطر التي كنت على استعداد لاتخاذ. أنا أفضل 80٪ أو أعلى.
خذ إضراب 187 أبريل. لديها احتمال النجاح (Prob. OTM) من 85.97٪. هذه هي احتمالات لا يصدق عند النظر في المضارب (المقامر) لديه أقل من فرصة 15٪ من النجاح. إنه مفهوم بسيط لسبب ما، ليس الكثير من المستثمرين على بينة من.
نظام واحد بسيط للفوز ما يقرب من 9 من أصل 10 الصفقات.
المستثمرين العاديين يحلمون هذه الأنواع من الفرص †"ولكن قلة من أي وقت مضى يعتقدون أنهم Ђ ™ الحقيقي. مثل التنين، فكرة كسب المال على ما يقرب من 9-أوت-10 الصفقات يبدو الاشياء من أسطورة Ђ| أو إذا كانت حقيقية، محفوظة حصرا للتجار السوق Ђ s s s. ومع ذلك، فإنه ™ s حقيقية جدا. وبسهولة في متناول المستثمرين العادية. يمكنك معرفة كل شيء عن هذه آمنة، استراتيجية بسيطة †"والحرف الثلاثة المقبلة تشكيل حتى الآن вЂ" من خلال النقر على هذا الرابط هنا. ذبح التنين الخاص بك Ђ "اذهب هنا الآن.